ВИДЫ СТАНДАРТНЫХ КОНТРАКТОВ, ТОРГУЕМЫЕ НА СПВБ
Все торгуемые в настоящее время на СПВБ стандартные контракты являются финансовыми. Список контрактов включает следующие виды:
фьючерс на доллар США (с поставкой);
опцион на фьючерс на доллар США (американский);
фьючерс на Евро (с поставкой);
опцион на фьючерс на Евро (американский);
фьючерс на курс акций ОАО «РАО «ЕЭС России» (расчетный);
опцион на фьючерс на курс акций ОАО «РАО «ЕЭС России» (американский);
опцион на условную 90-дневную «Государственную именную облигацию Санкт-Петербурга» (европейский с поставкой).
Торги новым видом контракта начинаются 1-го числа календарного месяца, одинаково для всех контрактов. При этом, вводимые в торговлю виды контрактов определяются таким образом, чтобы одновременно торговались контракты на три следующих ближайших календарных месяца, а также ближайший следующий за ними месяц начала квартала.
Исполнение контрактов происходит в последний рабочий день месяца для всех контрактов за исключением опционов на фьючерс, исполнение которых происходит в предшествующий исполнению соответствующего фьючерса рабочий день. Соответственно, последним торговым днем по всем стандартным контрактам на СПВБ является день, предшествующий дню исполнения контракта.
В день исполнения по контрактам с поставкой производится реальная поставка базового актива, по контрактам на курс (расчетным) производится окончательный расчет требований и обязательств участников торгов по вариационной марже с дальнейшем ее начислением или списанием. При исполнении опциона на фьючерс открывается соответствующая фьючерсная позиция.
Для опциона на условную 90-дневную «Государственную именную облигацию Санкт-Петербурга» по выбору продавца производится поставка конкретного вида облигаций с учетом коэффициента пересчета доходности условной 90-дневной облигации в доходность поставляемой конкретной.
Величина лота по всем торгуемым контрактам равна 1000 единиц базового актива (для опционов на фьючерс – базового актива соответствующего фьючерса).
Котировальная цена исчисляется только по фьючерсным контрактам. Она определяется как средневзвешенная последних 20 сделок торговой сессии, если сделок было более 100. В том случае, если сделок было менее 100, то котировальная цена равняется средневзвешенной цене торговой сессии, посчитанной по всем сделкам.
Опционные контракты торгуются за премию. Торгуются как ПУТ, так и КОЛЛ опционы. Начальная маржа по опционам взимается только с продавцов опционов. Дискретность страйков опционных контрактов составляет 0,5 рубля, за исключением опциона на условную 90-дневную «Государственную именную облигацию Санкт-Петербурга», дискретность страйка которого составляет 1 рубль.
Величина ценового пункта по валютным инструментам составляет 0,0001 рубля (в том числе премии по опционам), по акциям – 0,001 рубля (в том числе премии по опционам), по опциону на условную 90-дневную «Государственную именную облигацию Санкт-Петербурга» – 0,01 рубля.